Zukunftsvorsorge: Reform mit flexibleren Aktienanteilen

Nach knapp zehn Jahren ist die Private Zukunftsvorsorge (PZV) heute verändert worden. Heute tritt die Reform in Kraft:

"Für Abschlüsse ab 1. August gilt ein Modell, das zwei Lebenszyklen (nach drei in den Jahren davor) vorsieht. Bei Kunden, die jünger als 50 Jahre als sind, darf der Aktienanteil zwischen 15 und 60 Prozent schwanken. Für über 50-Jährige gilt eine Aktien-Bandbreite von fünf bis 50 Prozent. Ursprünglich mussten die Anbieter die Gelder ihrer Kunden, unabhängig von deren Alter, zu mindestens 40 Prozent in Aktien stecken. Das erwies sich in der Finanzkrise als fatal. Viele Verträge wurden „ausgestoppt“: Die Kundengelder wurden dadurch gar oder fast nicht mehr in Aktien investiert, um die Kapitalgarantie gewährleisten zu können. Im neuen Modell kann der Aktienanteil in schlechten Börsenphasen viel einfacher zurückgefahren werden. Die Kapitalgarantie gilt auch weiterhin. Eine Variante ohne Garantie, die sich etliche gewünscht haben, wird es vorläufig nicht geben.

Neu ist auch, dass das Veranlagungsuniversum viel größer wird: 60 Prozent des Aktienteils müssen auf bestimmte Börsen in Europa entfallen, beim Rest hat der Manager der Veranlagung freie Börsenwahl. Damit kommen nun auch Aktien aus den USA oder den Emerging Markets in Frage.

Von den 1,6 bis 1,7 Millionen PZV-Verträgen, die die Österreicher bisher abgeschlossen haben, bringen heuer und nächstes Jahr fast 500.000 die Mindestlaufzeit von zehn Jahren hinter sich. Die Betroffenen haben mehrere Möglichkeiten: Sie können die PZV „widmungsgemäß“ verwenden – sich also eine Privatpension auszahlen lassen oder das Geld in ein anderes PZV-Produkt übertragen. Wer sich das Geld auf ein Mal auszahlen lässt, muss die Kapitalertragsteuer nachzahlen und von den Prämien, die der Staat beigesteuert hat, die Hälfte wieder zurückzahlen." (Quelle: Kurier)

Wer zu seinen bestehenden Produkten oder zur Auswahl eines neuen PZV Produktes Fragen hat, sollte sich an einen erfahrenen Finanzberater wenden.

Disclaimer: Die angeführten Informationen dienen lediglich der unverbindlichen Information, stellen kein Angebot zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzinstrumente dar und dürfen auch nicht so ausgelegt werden. Die Informationen dienen nicht als Entscheidungshilfe für rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen. Jeder, der diese Daten zu diesen Zwecken nutzt, übernimmt hierfür die volle Verantwortung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Investitionen in die beschriebenen Finanzinstrumente mit Risiken verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet sind. Soweit Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung gegeben werden, weisen wir darauf hin, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Die INVEST-CON Finanzconsulting GmbH gibt ausschließlich ihre Meinung wieder und übernimmt keine Garantie für die Korrektheit, Zuverlässigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der genannten Informationen. Es besteht keine Verpflichtung zur Richtigstellung etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben.Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.invest-con.at.

Detroit - aktuelles Beispiel, warum private Altersvorsorge und breite Streuung in der Veranlagung Gebot der Stunde sind

1. All jenen, die in der Veranlagung nur auf die "Sicherheit" von Immobilieninvestments setzen, kann Detroit als Lehrbeispiel für Diversifikation dienen:

Die Wiege der Autoindustrie, die Geburtsstätte des amerikanischen Mittelstandes, die „Motor City“ Detroit musste Konkurs anmelden.

Was passiert, wenn der Wirtschaftsmotor einer Region ausfällt?
"Detroit hat die höchste Rate an Gewaltverbrechen von allen amrikanischen Großstädten; eine Arbeitslosenquote, die sich offiziell um 20 Prozent, ohne Schönrechnung aber Richtung 50 Prozent bewegt; 20.000 zwangsversteigerte Häuser pro Jahr (von denen die Hälfte nicht einmal zum Mindestgebot von 500 Dollar verkauft wird).

Ägypten-Krise treibt Ölpreis nach oben

Zwei Wochen nach der Absetzung des islamistischen Präsidenten Mohammed Mursi verdichten sich die Hinweise, dass das Militär eine stärkere politische Rolle einnehmen wird als allgemein erwartet. Bei der Vereidigung der Übergangsregierung am Dienstag wurde bekannt, dass der Kommandeur der Streitkräfte, Abdel Fattah al-Sisi, deutlich mehr Befugnisse erhält. Neben dem Verteidigungsressort übernimmt der von den Islamisten scharf kritisierte General auch den Posten des ersten Stellvertreters von Ministerpräsident Hasem al-Beblawi. (Quelle: Tiroler Tageszeitung)

Gleichzeitig verzeichnen die Ölpreise kräftige Gewinne. Zum einen treibt die Gefahr einer weiteren Zuspitzung der Lage in Ägypten die Notierungen weiter in die Höhe und weitere Unterstützung lieferte ein überraschender kräftiger Rückgang der Ölreserven in den USA.
In den USA sind die Lagerbestände an Rohöl in der vergangenen Woche stärker als erwartet gesunken. Die Reserven fielen im Vergleich zur Vorwoche um 10,3 Millionen Barrel (je 159 Liter) auf 383,8 Millionen Barrel, wie das US-Energieministerium am Mittwoch in Washington mitteilte. Volkswirte hatten nur einen Rückgang der US-Ölreserven um 2,25 Millionen Barrel erwartet. (Quelle: Wallstreet-Online)

Brent Crude Oil, Quelle: www.prorealtime.com

Die Analyse dient nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.

Disclaimer: Die angeführten Informationen dienen lediglich der unverbindlichen Information, stellen kein Angebot zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzinstrumente dar und dürfen auch nicht so ausgelegt werden. Die Informationen dienen nicht als Entscheidungshilfe für rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen. Jeder, der diese Daten zu diesen Zwecken nutzt, übernimmt hierfür die volle Verantwortung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Investitionen in die beschriebenen Finanzinstrumente mit Risiken verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet sind. Soweit Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung gegeben werden, weisen wir darauf hin, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Die INVEST-CON Finanzconsulting GmbH gibt ausschließlich ihre Meinung wieder und übernimmt keine Garantie für die Korrektheit, Zuverlässigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der genannten Informationen. Es besteht keine Verpflichtung zur Richtigstellung etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben.Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.invest-con.at.


 

Goldpreis scheidet die Geister

Für die einen ist der Kursverfall des Goldpreises das "Furchtbarste Quartal seit 93 Jahren" und die Kursprognose für das Jahresende 2014 liegt bei 1.050 Dollar (Goldman Sachs im Kurier vom 27.6.2013), für die anderen ist es eine volatile Phase und das Kursziel auf Sicht von zwölf Monaten lautet 1.480 Dollar, das langfristige Kursziel sogar 2.300 Dollar (Erste Group im Format vom 27.6.2013).

 

Die Experten sind sich uneinig, so hat auch die ABN Amro die Prognose für das laufende Jahr von 1.300 auf 1.100 Dollar gesenkt. Die Analysten von Morgan Stanley sind hingegen optimistischer: Sie haben ihre Prognose fürs laufende Jahr nur von 1487 auf 1409 Dollar gesenkt.

Fakt ist, dass die Wortmeldungen der FED, über eine Verringerung der Anleihekäufe und mögliche zukünftige Zinsanhebungen in der Meinung vieler Anleger Hinweise darauf sind, dass die aktuelle Krise sich einem Ende nähert und mit dem Abverkauf der Goldkrisenbestände begonnen haben. Laut Experten der Commerzbank haben sich Anleger seit Jahresbeginn von Gold-Indexfonds (ETF) im Volumen von knapp 565 Tonnen getrennt.

Fakt ist aber auch, dass sich die Höhe der Staatsschulden, der Staatsdefizite und der Geldmenge noch nicht verringert hat (ganz im Gegenteil) und somit die von dieser Seite existente latente Inflationsgefahr weiterhin aufrecht ist. So gibt es auch in jüngerer Zeit Wortmeldungen aus der FED, welche besagen, dass die expansive Geldpolitik nicht zurückgefahren wird, bevor die Arbeitslosenrate in den USA weiter gesunken ist. Ausserdem ist die FED gewillt, die kurzfristigen Zinsen auch lange nach dem Ende Anleihekäufe noch nahe null zu halten. Bis zum Anstieg der kurzfristigen Zinsen sei es noch ein langer Weg.

Physisches Gold gilt aber traditionell als Inflationsschutz, denn ein der Vorteil von Gold ist, dass es nicht von Zahlungsversprechen anderer abhängig und sehr liquide ist. Die Schwankung des Preises hängt auch mit der Inflationserwartung ab, denn  je höher der Markt die Inflationsgefahr einschätzt, desto höher steigt der Preis von Gold und umgekehrt.

Ein wichtiger Punkt bei Goldinvestments ist daher das Thema Diversifikation. Gold sollte demnach mit 5 bis 10 Prozent dem eigenen Portfolio (physich) beigemischt werden. Die Entwicklung des Goldpreises zeigt nämlich langfristig keinen bzw. nur geringen Zusamenhang mit dem Aktienmarkt und Gold kann sich daher als - durchaus volatile -Beimischung für den informierten Anleger eignen.

(Quelle: Kurier, Format)

Gold Unze USD - Langfristchart, Monatsdaten (Quelle: Prorealtime)

Die Analyse dient nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.

Disclaimer: Die angeführten Informationen dienen lediglich der unverbindlichen Information, stellen kein Angebot zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzinstrumente dar und dürfen auch nicht so ausgelegt werden. Die Informationen dienen nicht als Entscheidungshilfe für rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen. Jeder, der diese Daten zu diesen Zwecken nutzt, übernimmt hierfür die volle Verantwortung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Investitionen in die beschriebenen Finanzinstrumente mit Risiken verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet sind. Soweit Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung gegeben werden, weisen wir darauf hin, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Die INVEST-CON Finanzconsulting GmbH gibt ausschließlich ihre Meinung wieder und übernimmt keine Garantie für die Korrektheit, Zuverlässigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der genannten Informationen. Es besteht keine Verpflichtung zur Richtigstellung etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben.Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.invest-con.at.

Österreich schlachtet eine heilige Kuh: Bankgeheimnis fällt jetzt in Raten

Finanzministerin Maria Fekter beendete am 14.05.2013 ihre Blockade gegen den Datenaustausch. (Quelle: OÖN)

Finanzministerin Maria Fekter gab unter dem großen Druck innerhalb der EU und auch von Bundeskanzler Werner Faymann am Dienstag in Brüssel im Kreis der EU-Finanzminister eine Blockadehaltung auf, die nicht nur der Anfang vom Ende des Bankgeheimnisses ist.

Die EU-Kommission konnte dadurch in einem ersten Schritt einstimmig von allen EU-Staaten beauftragt werden, Verhandlungen mit Drittstaaten wie der Schweiz, Liechtenstein oder Monaco über einen automatischen Informationsaustausch von Kontodaten aufzunehmen. Was sind in diesem Zusammenhang die wichtigsten Folgen, die sich vor allem für Österreich ergeben?

Zyperns Sparer zahlen Bankenrettung. Ein Präzedenzfall?

Wir haben einen interessanten Artikel der CapitalBank zum Thema Bankenrettung gefunden, den wir Ihnen nicht vorenthalten wollen:

"Nach zähen Verhandlungen ist es nun gewiss. Zyperns Bankkunden werden an der Rettung zweier Geldinstitute beteiligt. Damit schlägt die Eurozone einen neuen Weg ein und bricht ein Tabu. Bisher wurden Europas Sparer bei Bankenrettungen stets verschont. Zyperns Modell soll jetzt aber Schule machen. Zumindest wenn es nach dem Vorsitzenden der Euro-Gruppe Jeroen Dijsselbloem geht.

Mit einem Anteil von 0,15% des Bruttoinlandsproduktes der Europäischen Union ist Zypern wirtschaftlich unbedeutend. Und prädestiniert, um ein Exempel zu statuieren. Brüssel will die Verluste des Finanzsektors nicht mehr zu Schulden der Steuerzahler machen. Das wurde im „Zypern-Experiment“ deutlich gemacht. Wer Banken Geld leiht, trägt das Risiko der Bankeninsolvenz - auch mit dem Sparbuchvermögen. Die Zeit der Vollkaskoversicherung ist vorbei.
 
ENDE DER VOLLKASKOÖKONOMIE?
 
Gewinne privatisieren, Verluste verstaatlichen. Das war das Credo der vergangenen Jahre. Banken wurden bereitwillig aufgefangen und mit Staatsgeldern rekapitalisiert. Private Anleger – vom Sparbuchinhaber bis zum Anleihegläubiger – wurden verschont. Der Staat bezahlte aber nicht die Rettung der Banken, wie es gerne so schön heißt! Er bezahlte die Rettung der Sparer, der Versicherungen und der Pensionskassen. Das Ergebnis aber ist eine „Vollkaskoökonomie“ ohne marktwirtschaftliche Mechanismen. Risiko und Ertrag werden dadurch entkoppelt, was zu falschen Entscheidungen führt. Zypern war nicht nur ein Steuerparadies für internationale Vermögen. Der Inselstaat lockte Anleger vor allem auch mit hohen Zinsen. Das hätte misstrauisch machen sollen. Hat es aber nicht. Schließlich durfte man auf Hilfe aus Brüssel hoffen.
 
ZINSEN VERGLEICHEN ZAHLT SICH AUS
 
Es muss ein Umdenken statt finden. Nicht weil das System krank ist, sondern weil es gesundet. Zyperns Fall hat schließlich auch eines gezeigt: Europa hat sich aus der Geiselhaft befreit. Angeschlagene Banken müssen nicht mehr bedingungslos gerettet werden, um den Euro zu schützen. Paradoxerweise zwingt diese zunehmende Stabilität der Eurozone den Sparer aber zu erhöhter Vorsicht. Denn einige Banken stehen nach wie vor auf tönernen Füßen. Ihre Rettung ist aber keinesfalls mehr in Stein gemeißelt. Weitere Pleiten werden folgen. Ein Vergleich der Sparbuchzinsen zahlt sich daher aus. Denn es gilt eine Faustregel: Je höher die Zinsen, desto dringender ist der Kapitalbedarf – desto höher ist das Risiko.
 
VERTRAUEN IST GUT - DIE RICHTIGE BANK IST BESSER
 
Aber welche Bank ist die Richtige? Die Systemrelevanz als Qualitätskriterium hat mit dem Exempel Zypern ein Ende gefunden. ..."
(Quelle: CapitalBank)

Die Analyse dient nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Kontaktieren Sie vor einer Anlageentscheidung einen Anlageberater Ihres Vertrauens.

Disclaimer: Die angeführten Informationen dienen lediglich der unverbindlichen Information, stellen kein Angebot zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzinstrumente dar und dürfen auch nicht so ausgelegt werden. Die Informationen dienen nicht als Entscheidungshilfe für rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen. Jeder, der diese Daten zu diesen Zwecken nutzt, übernimmt hierfür die volle Verantwortung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Investitionen in die beschriebenen Finanzinstrumente mit Risiken verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet sind. Soweit Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung gegeben werden, weisen wir darauf hin, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Die INVEST-CON Finanzconsulting GmbH gibt ausschließlich ihre Meinung wieder und übernimmt keine Garantie für die Korrektheit, Zuverlässigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der genannten Informationen. Es besteht keine Verpflichtung zur Richtigstellung etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben.Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.invest-con.at.

Wo gibt es noch Zinsen?

Vergangene Woche hat die EZB ihren Leitzins auf das Rekordtief von 0,5 Prozent gesenkt und mit der um sich greifenden Rezession in Europa begründet. Anfang der Woche bekräftigte der Präsident der EZB Mario Draghi die Bereitschaft der EZB, den Leitzins notfalls weiter zu senken. Die Finanzmärkte spekulieren seitdem auf eine weitere Zinssenkung im Frühjahr oder Sommer. (Quelle: www.orf.at)

Für Sparbuchsparer bedeutet dies, dass von den Banken aktuell kaum noch Zinsen bezahlt werden (z.B. 0,5% p.a. vor KESt auf einem Kapitalsparbuch der Bank Austria mit 15 Monaten Bindung). Mit einer Inflation von zwei Prozent gerechnet ergibt dies nach Abzug der Kapitalertragssteuer einen realen Verlust von -1,625% pro Jahr.

So manche Banken werden angesichts der Zinslage kreativ und kreieren spezielle Sparprodukte wie etwa das Sprungsparbuch der Volksbank. Man zahlt etwa 3.000,-- Euro ein und bekommt für das erste Jahr eine Verzinsung von einem Prozent, im zweiten Jahr gibt es 1,25, im dritten Jahr 2,25 Prozent.Das klingt vernünftig. Was bleibt am Ende übrig? Eine jährliche Nettorendite von fast 1,2 Prozent. Auch damit wird man die Inflation nicht abdecken können.

Auch beim Erfolgskapital der Bank Austria handelt es sich um ein Sparprodukt, dessen Zinsen stetig steigen. Man fängt an bei 0,125 Prozent (p.a.) im ersten Monat, für die nächsten fünf Monate gibt es 0,25 Prozent. Im letzten Monat gibt es 3,2 Prozent. Aber: Diesen Zinssatz gibt es erst im 42.Monat.
Sprich, die Laufzeit für das Produkt beträgt ganze dreieinhalb Jahre. Der Ertrag nach Abzug der Steuer liegt unter einem Prozent jährlich. In den dreieinhalb Jahren häuft der Anleger einen realen Verlust von 3,5 Prozent an (wenn man eine jährliche Inflation von zwei Prozent gegenrechnet).
(Quelle: Die Presse)

Fazit: Auch wenn einige Sparprodukte zwar verlockende Namen haben, die Zinsen bleiben aber bescheiden. Und nach Abzug der Inflation erleidet der Anleger in den meisten Fällen einen realen Verlust über die Laufzeit. Es empfiehlt sich daher, nach geeigneten Alternativen zu suchen.

Disclaimer: Die angeführten Informationen dienen lediglich der unverbindlichen Information, stellen kein Angebot zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzinstrumente dar und dürfen auch nicht so ausgelegt werden. Die Informationen dienen nicht als Entscheidungshilfe für rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen. Jeder, der diese Daten zu diesen Zwecken nutzt, übernimmt hierfür die volle Verantwortung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Investitionen in die beschriebenen Finanzinstrumente mit Risiken verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet sind. Soweit Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung gegeben werden, weisen wir darauf hin, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Die INVEST-CON Finanzconsulting GmbH gibt ausschließlich ihre Meinung wieder und übernimmt keine Garantie für die Korrektheit, Zuverlässigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit der genannten Informationen. Es besteht keine Verpflichtung zur Richtigstellung etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben.Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.invest-con.at.